聯準會釋出政策調整風向，一度造成市場恐慌，所幸美股先跌後升而價值股維持領漲。多項經濟數據顯示美國景氣復甦力道並沒有消減，而企業獲利數字也有符合甚至優於預期的表現，惟升息的議題將時不時影響市場信心，身處高波動的投資環境，富蘭克林證券投顧研究團隊指出，股債資產平衡配置依然是提高投資致勝率的主旋律，一檔股債兼備的美國平衡型基金，即能輕鬆掌握。
接招高波動 選股能力很重要
觀察今年以來產業輪動，包括金融、能源、公用事業等均展現不小補漲氣勢，在如此類股風格切換下，基金經理團隊能否打破成規、靈活調整更顯重要。而聚焦於該類股的國內核備之美國平衡型基金中，僅富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金）在去年中即率先加碼佈局價值股，同時對於有創新題材加持、具中長期利基的成長股，例如科技、醫療等也去蕪存菁後再納入配置，強化股票部位攻守兼備的效益。
股債黃金比例 兼顧收益與風險
美國平衡型基金也需重視投組配置的前瞻性，挑選時可留意整體資產配置是否有因應大環境變動而靈活調整，以當前市場情勢來看，參考的指標應包括側重具有違約率走低、息收優勢及短存續期間的高收益債及高評等的投資等級債；股票部位則精選估值較為合理的類別，特別是長期企業基本面穩健卻一時被低估之標的，隨著疫後生活漸返常軌、經濟活動趨於活躍，受惠於景氣復甦的循環性產業仍大有可為。
富蘭克林投顧分析，景氣、通膨牽動聯準會政策走向，下半年基金防疫投資組合不可少，擔心波動的投資人核心必備美國平衡型基金為核心配置，借重其平均波動性低於股票型基金，又能在較低的波動下擁有穩定收益的機會，是穩健中不失積極的抉擇。
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