富蘭克林華美策略高股息基金 5/9將登場2017/04/28 14:16

準會已於三月中升息,市場預期第二季仍有一次升息機會,這些訊號象徵美國升息循環確立。富蘭克林華美投信表示,全球景氣正向循環,美國經濟數據與復甦力道更強勁,歷史經驗顯示,消費者信心高點通常領先股市7~9個月,目前消費者信心持續創高,債券利率也有走升壓力,為了追求更好的投資報酬,資金有望由債市轉往股市,但市場波動度仍不小,建議投資人可挑選具有高股息的股票型基金,搭配嚴控波動風險的策略,來介入全球景氣復甦的投資利基。

因應此投資趨勢,富蘭克林華美投信將於5/9推出「富蘭克林華美策略高股息基金(本基金之配息來源可能為本金)」,透過大數據智能選股策略,精選高股息、低波動股票這兩項雙強因子,能充分參與股市多頭行情,再搭配衍生性商品策略,於股市盤整時,賣出選擇權增加投資效益,為高股息股票基金的進化版。

富蘭克林華美投信表示,根據彭博資訊,當採用智能選股策略的模擬投資組合同時聚焦穩健財務、高股息、低波動特性之個股,過去15年歷史回測數據顯示年化報酬率達13.1%,同時期全球股市年化報酬率為7.8%,顯示長期採用智能選股策略,有助追求投資組合之成長性;惟在市場下跌段,如2008年金融風暴,模擬投資組合也會出現下跌段,但幅度小於全球與各區域股市,且隔年恢復速度明顯較快(見圖一、表一)。另外,考量市場難免有非基本面因素造成股價下跌如:天災、政治選舉、公司經營權變化等,基金經理人也會針對模型結果進行質化檢核,形成雙重風險控管,並視狀況搭配衍生性商品策略,以主動管理機制來嚴控風險。

採用智能選股策略模型之模擬下,過去15年歷史回測數據可見成長性

資料來源:Bloomberg, 2017/1,模擬投資組合資料為智能選股策略2002/1~2017/1回測數據,投資範圍以S&P全球指數成份股1200檔股票為主,每月依策略篩選出符合之個股,每檔個股平均持有;富蘭克林華美投信整理。《以上僅為歷史資料模擬回測結果,不代表本基金之未來績效保證,基金之操作模型請詳閱公開說明書。》

表一:股市下跌期間,基金模擬投資組合與全球主要股市表現

資料來源:Bloomberg,模擬投資組合資料為智能選股策略2002/1~2017/1回測數據,投資範圍以S&P全球指數成份股1200檔股票為主,每月依策略篩選出符合之個股,每檔個股平均持有。全球股市採用MSCI全球股票指數,美股採用美國標準普爾500指數,歐股採用歐洲道瓊600指數,日股採用日經225指數,富蘭克林華美投信整理。《以上僅為歷史資料模擬回測結果,不代表本基金之未來績效保證,基金之操作模型請詳閱公開說明書。》

就投資價值方面,富蘭克林華美策略高股息基金(本基金之配息來源可能為本金)經理人蕭若梅表示,根據彭博統計至3/31,以過去十年資料來看,各類S&P高股息低波動指數的年化報酬率表現均優於相對應的大盤指數(見表二),尤其今年市場方向仍是股優於債的格局,惟短線盤整機會偏大,建議可提升高股息股票部位取代債券投資,降低升息階段的利率風險,也參與股市上升的投資契機,以追求股息收益及資本利得成長的總報酬機會。

表二:各類S&P全球高股息低波動指數,長期與年化表現更勝大盤

資料來源:彭博資訊,以S&P全球指數成份股1200檔股票、S&P高股息低波動指數為主軸,比較相對應大盤指數,統計自2007/3/30~2017/3/31,富蘭克林華美投信整理。《以上僅為特定指數試算之結果,不代表基金投資組合之實際報酬率及未來績效保證,投資人無法直接投資指數。》

【富蘭克林華美投信獨立經營管理】本基金經金融監督管理委員會核准或同意生效,惟不表示本基金絕無風險。本證券投資信託事業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益;本證券投資信託事業除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率,投資人於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。本基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用,投資人於申購時應謹慎考量。本公司於公司網站:www.FTFT.com.tw揭露各配息型基金近12 個月內由本金支付配息之相關資料供查詢。本基金之收益分配由經理公司依基金孳息收入情況,決定應分配之收益金額。基金配息係依據基金投資組合之平均股利率為計算基礎,預估未來一年於投資標的個股取得之總股利收入,並考量當下已經實際取得的股利和可能發生之資本損益,適度調節並決定基金當月配息類股之配息率,以達成每月配息之頻率。經理公司視投資組合標的股利率水準變化及基金績效表現調整配息率,故配息率可能會有變動,若股利率未來有上升或下降之情形時,基金之配息來源可能為本金。此外,年化配息率之訂定應以平均年化股利率為參考基準,惟經理公司保留一定程度的彈性調整空間,並以避免配息過度侵蝕本金為原則。投資人申購前應詳閱本基金之公開說明書。

富蘭克林華美證券投資信託股份有限公司主管機關核准之營業執照字號:103年金管投信新字第011號

台北市大安區忠孝東路4段87號12樓電話:(02)2781-9599 傳真(02)2781-8299

(本文由富蘭克林華美投信提供,索取資料與諮詢專線︰0800-088-899,網址www.FTFT.com.tw。)

提醒:根據主管機關規定,若將新聞稿再編製者,應以公司所公開資料為主,不得為誇大不實之報導,謝謝。

(專輯)

電腦版手機版