文/溫芸
富蘭克林華美投信：亞太平衡型基金，動態避險控波動
英國退歐事件下，成熟國家政策變動造成市場震盪加劇，突顯投資人不論股、債配置均應納入受歐美政策影響較短暫或間接的區域，才能抗震求增長。看好亞太地區自谷底翻身的成長契機及與歐洲市場的低關連性，富蘭克林華美投信趁勢推出「富蘭克林華美亞太平衡基金」，由兆豐銀行擔任保管銀行，預計自8月22日正式開始募集。
新經濟產值躍升，全球資金匯聚亞洲
亞洲近年來有多項新經濟產業如：手遊市場規模、專利申請數、網路購物規模、寬頻用戶數及旅遊產值等市占率位居世界第一（註1）。亞洲新經濟產值躍升，吸引全球資金匯聚亞洲，根據聯合國貿易和發展會議報告顯示，2015年亞洲發展中經濟體吸引外國直接投資（FDI）流入5480億美元，約占全球FDI流量的三分之一，已連續五年為全球最大外資流入的地區。
富蘭克林華美亞太平衡基金經理人楊子江表示：根據IMF預估，未來5年新興亞洲每年仍可繳出5%以上的成長率，遠高於其他區域，市場預期聯準會今年升息機率降低，有助於外資持續流入受英國退歐影響較小的亞洲股市，充沛的資金活水將挹注亞洲股債市齊揚的機會。
亞洲題材豐富，股利、債息高人一等
富蘭克林華美亞太平衡基金經理人楊子江表示：亞太區域內國家各擁題材，產業各具特色，目前包括印度、印尼、中國、南韓等國皆由改革派當家，政府力拚經濟轉型、政策開放等利多帶動下，亞洲高股息企業提供的平均股利率高達5%，遠優於全球股票的2.75%與美國高股息的3.27%（註2），在負利率環境下，格外具投資價值。
富蘭克林華美亞太平衡基金協管基金經理人陳姵穎表示：伴隨亞洲經濟前景看好，亞洲企業所發行的債券更具吸金力，亞債近五年發行規模倍數成長(註3)，流動性大幅增加，突顯資金大幅向亞洲債市靠攏的成長趨勢。
股債混搭，效率更佳；動態避險，控管雙重
陳姵穎表示：全球市場震盪加劇，與其單押某一資產的反彈行情，不如以股債平衡的策略佈局亞太區域。根據歷史數據試算，過去金融海嘯震盪事件後，運用股債混搭方式佈局亞太市場的投資勝率，優於僅投資單一資產如:亞債或亞股的表現（如下表），顯示平衡佈局的投資策略有助於提高投資效率。
2009年以來任一個月以亞太股債各半方式進場，持有一年的平均報酬及正報酬機率。
註1：資料來源：智慧財產權組織, Capgemini, Mastercard, SuperData,2016；Ericson, SparkLabs, 2015。
註2：資料來源：彭博資訊，2016/5/26; 股票指數採取MSCI 指數；富蘭克林華美投信整理。《以上僅為特定指數試算之結果，不代表基金投資組合之實際報酬率及未來績效保證，投資人無法直接投資指數。》。
註3：資料來源：彭博資訊，截至2015年底。
(專輯)
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